Value Investing

Nguyên tắc: Chỉ đầu tư vào những gì bạn hiểu rõ, từ mô hình kinh doanh, đội ngũ, đến tiềm năng dài hạn. Buffett nhấn mạnh việc nghiên cứu kỹ lưỡng để đánh giá giá trị nội tại của tài sản.
Lời khuyên của Buffett: “Never invest in a business you cannot understand.” (Đừng bao giờ đầu tư vào thứ bạn không hiểu.)
Ứng dụng trong crypto:
- Nghiên cứu whitepaper, đội ngũ phát triển, và ứng dụng thực tế của dự án (ví dụ: Ethereum với hợp đồng thông minh, Chainlink với oracle).
- Tránh chạy theo các dự án “hype” như memecoin (Dogecoin, Shiba Inu) nếu không nắm rõ giá trị cốt lõi.
- Ví dụ: Buffett có thể đánh giá Bitcoin thiếu giá trị nội tại vì không tạo ra dòng tiền, nhưng Ethereum có thể hấp dẫn hơn do ứng dụng DeFi và NFT .

Nguyên tắc: Mua tài sản có giá thấp hơn giá trị nội tại (intrinsic value) để có biên an toàn (margin of safety). Đây là khái niệm cốt lõi của đầu tư giá trị, giúp giảm rủi ro nếu thị trường biến động.
Lời khuyên của Buffett: “Price is what you pay, value is what you get.” (Giá là thứ bạn trả, giá trị là thứ bạn nhận.)
Ứng dụng trong crypto:
- Phân tích dữ liệu on-chain (như số ví hoạt động, khối lượng giao dịch) để xác định coin/token bị định giá thấp so với tiềm năng (ví dụ: Solana khi TVL tăng mạnh nhưng giá chưa phản ánh).
- Mua trong bear run khi giá giảm mạnh (như Bitcoin ở 16.000 USD năm 2022) nhưng dự án vẫn có nền tảng vững chắc .
- Công cụ: Sử dụng Glassnode hoặc CryptoQuant để đánh giá dòng coin vào/ra sàn, tỷ lệ hodling.

Nguyên tắc: Mua và nắm giữ tài sản trong thời gian dài, tập trung vào giá trị bền vững thay vì lướt sóng ngắn hạn. Buffett tin rằng thời gian là bạn của các khoản đầu tư tốt.
Lời khuyên của Buffett: “Our favorite holding period is forever.” (Thời gian nắm giữ yêu thích của chúng tôi là mãi mãi.)
Ứng dụng trong crypto:
- Đầu tư vào các dự án có tiềm năng dài hạn như Bitcoin (vai trò “vàng kỹ thuật số”) hoặc Ethereum (hệ sinh thái DeFi, NFT) thay vì chạy theo xu hướng ngắn hạn.
- Ví dụ: Nắm giữ Bitcoin qua các chu kỳ halving (4 năm/lần) vì giá thường tăng sau halving (như dự báo 100.000-200.000 USD năm 2025) .
- Tránh FOMO trong bull run hoặc bán tháo trong bear run, tập trung vào giá trị dài hạn.

Nguyên tắc: Buffett gọi đây là “moat” (hào kinh tế), tức lợi thế cạnh tranh giúp doanh nghiệp/tài sản duy trì vị thế dẫn đầu (ví dụ: thương hiệu, công nghệ độc quyền).
Lời khuyên của Buffett: “Invest in businesses with a wide, sustainable moat.” (Đầu tư vào doanh nghiệp có hào kinh tế rộng và bền vững.)
Ứng dụng trong crypto:
- Chọn các blockchain có lợi thế công nghệ hoặc cộng đồng mạnh, như Ethereum (hệ sinh thái DeFi lớn nhất), Binance Smart Chain (phí thấp, tốc độ cao), hoặc Chainlink (oracle hàng đầu).
- Đánh giá tính phi tập trung, bảo mật, và khả năng mở rộng (scalability) của blockchain để đảm bảo “moat” lâu dài.
- Ví dụ: Ethereum có “moat” nhờ số lượng dApp và nhà phát triển lớn nhất, với TVL (tổng giá trị khóa) đạt 120 tỷ USD năm 2025 .

Nguyên tắc: Buffett khuyên nhà đầu tư nên giữ kỷ luật, tránh bị cuốn theo tâm lý thị trường (FOMO hoặc panic selling). Ông nhấn mạnh: “Be fearful when others are greedy, and greedy when others are fearful.” (Sợ hãi khi người khác tham lam, tham lam khi người khác sợ hãi.)
Ứng dụng trong crypto:
- Trong bull run (như 2021, Bitcoin đạt 69.000 USD), tránh mua ở đỉnh vì FOMO; thay vào đó, chờ điều chỉnh giá.
- Trong bear run (như 2022, Bitcoin giảm còn 16.000 USD), tận dụng cơ hội tích lũy coin chất lượng .
- Theo dõi tâm lý thị trường qua dữ liệu on-chain (như tỷ lệ bán tháo từ ví cá voi) và tin tức trên X để đưa ra quyết định ngược đám đông.